Alabandite forma em veios Alabandite de sulfeto polimetálico e depósitos de manganês de baixa temperatura. Ocorre com acantita, calcita, calcopirita, galena, pirita, quartzo, rodocrosita, rodonita, esfalerita e telúrio nativo. Às vezes, foi encontrado em meteoritos. As localidades são várias áreas na Antártica, Argentina, Armênia, Austrália, Bolívia, Brasil, Bulgária, Canadá, China, República Tcheca, Finlândia, França, Alemanha, Gana, Grécia, Groenlândia, Índia, Itália, Japão, Quirguistão, México, Nova Zelândia , Noruega, Peru, Polônia, Romênia, Rússia, Eslováquia, África do Sul, Coréia do Sul, Suécia, Suíça, Taiwan, Tanzânia, Reino Unido, EUA, Uzbequistão e Iêmen. Ao todo, atualmente, aproximadamente 220 locais de descoberta estão registrados.