Alabandite vormt zich in epithermische polymetallische sulfide-aders en mangaanafzettingen bij lage temperatuur. Het komt voor met acanthiet, calciet, chalcopyriet, galena, pyriet, kwarts, rhodochrosiet, rhodoniet, sfaleriet en natief telluur. Soms werd het gevonden in meteorieten. Plaatsen zijn verschillende gebieden in Antarctica, Argentinië, Armenië, Australië, Bolivia, Brazilië, Bulgarije, Canada, China, Tsjechië, Finland, Frankrijk, Duitsland, Ghana, Griekenland, Groenland, India, Italië, Japan, Kirgizië, Mexico, Nieuw-Zeeland , Noorwegen, Peru, Polen, Roemenië, Rusland, Slowakije, Zuid-Afrika, Zuid-Korea, Zweden, Zwitserland, Taiwan, Tanzania, het Verenigd Koninkrijk, de VS, Oezbekistan en Jemen. Alles bij elkaar zijn momenteel ongeveer 220 vindplaatsen geregistreerd.