Il palladio è un metallo con bassa tossicità secondo le misurazioni convenzionali (ad es. LD50). Ricerche recenti sul meccanismo della tossicità del palladio suggeriscono una tossicità elevata se misurato su un periodo più lungo e a livello cellulare nel fegato e nei reni. I mitocondri sembrano avere un ruolo chiave nella tossicità del palladio attraverso il collasso del potenziale di membrana mitocondriale e l'esaurimento del livello cellulare di glutatione (GSH). Fino a quel recente lavoro, si pensava che il palladio fosse assorbito poco dall'organismo umano se ingerito. Piante come la giacinto d'acqua vengono uccise da bassi livelli di sali di palladio, ma la maggior parte delle altre piante lo tollera, sebbene test abbiano mostrato che, a livelli superiori allo 0,0003%, la crescita è influenzata. Alte dosi di palladio potrebbero essere velenose; test sui roditori suggeriscono che potrebbe essere cancerogeno, ma fino alla recente ricerca sopra citata, non vi era chiara evidenza che l'elemento danneggi l'uomo.