Alabandite forma nelle vene epitermiche di solfuro polimetallico e nei depositi di manganese a bassa temperatura. Si presenta con acantite, calcite, calcopirite, galena, pirite, quarzo, rodocrosite, rodonite, sfalerite e tellurio nativo. A volte è stato trovato nei meteoriti. Le località sono diverse aree in Antartide, Argentina, Armenia, Australia, Bolivia, Brasile, Bulgaria, Canada, Cina, Repubblica Ceca, Finlandia, Francia, Germania, Ghana, Grecia, Groenlandia, India, Italia, Giappone, Kirghizistan, Messico, Nuova Zelanda , Norvegia, Perù, Polonia, Romania, Russia, Slovacchia, Sud Africa, Corea del Sud, Svezia, Svizzera, Taiwan, Tanzania, Regno Unito, Stati Uniti, Uzbekistan e Yemen. Complessivamente attualmente sono registrati circa 220 siti di scoperta.
