L'alabandite se forme dans les veines épithermales de sulfures polymétalliques et les gisements de manganèse basse température. Minéraux associés : acanthite, calcite, chalcopyrite, galène, pyrite, quartz, rhodochrosite, rhodonite, sphalérite et tellure natif. On la trouve parfois dans des météorites. Les gisements se trouvent en Antarctique, Argentine, Arménie, Australie, Bolivie, Brésil, Bulgarie, Canada, Chine, République Tchèque, Finlande, France, Allemagne, Ghana, Grèce, Groenland, Inde, Italie, Japon, Kirghizstan, Mexique, Nouvelle-Zélande, Norvège, Pérou, Pologne, Roumanie, Russie, Slovaquie, Afrique du Sud, Corée du Sud, Suède, Suisse, Taiwan, Tanzanie, Royaume-Uni, États-Unis, Ouzbékistan et Yémen. Au total, environ 220 lieux de découverte sont actuellement enregistrés.
